◎文／安納金（《一個投機者的告白實戰書》暢銷書作者） 相信本書的問世可以幫助許多臺灣的社會新鮮人，成為接觸投資理財的最佳入門書籍之一！ 誠如作者所言，在臺灣的教育制度裡，始終沒有「理財」這一塊。他在警察大學畢業後，每個月會有六萬多元的固定薪資，但因為毫無經驗、也從未接觸過投資理財方面的知識或訊息，於是經由郵局櫃檯阿姨的推薦，簽訂了每個月5,000元的中華郵政6年儲蓄險。為什麼會聽從一個陌生阿姨的建議，買了郵局儲蓄險？他說：「因為很多學長姐和同學都買這個。」沒想到多年以後，才發現儲蓄險的年化報酬率比定存還低（因為有保單的成本，而且保單畢竟有保險功能，定存則沒有）。 與多數散戶投資人一樣，作者在初期也曾花了好幾萬的學費，利用假日去上財報分析以及技術分析的課程、學習操作股票，下班也上網閱讀財經網站、部落格、買經典的書籍閱讀。機緣之下，待他閱讀過伯頓‧墨基爾（Burton Malkiel）的著作《漫步華爾街》（A Random Walk Down Wall Street，該書是1973年在美國上市，後來成為許多美國的大學商學院教科書或指定讀物之一），至此拓展了投資視野，選擇以被動投資、指數化投資、資產配置，確立自身的投資核心宗旨。 股神巴菲特（Warren Buffett）有一句名言如是說：「在錯誤的路上，奔跑也沒有用！」言下之意是如果方向不正確的話，再怎麼努力付出也是做白工。現今臺灣的學校教育體制中，對理財知識依舊付之闕如，因此多數人接觸投資理財這領域，都是從身邊親朋好友的推薦開始，於是每個人的運氣，注定取決於是否「友直、友諒、友多聞」；好的理財朋友會幫助你在投資領域有如上天堂，不好的投資朋友卻可能讓你住套房，甚至因為過度投機或誤信騙局而賠光積蓄，可謂最糟的結局。 本書作者自2016年開始經營部落格「PG財經筆記」，就是本著分享正確投資觀念的初衷，一方面記錄自己的投資心得，另一方面分享自己投資路上遇到的大小事，讓其他人也可以藉由這些經驗與整理，少走冤枉路、縮短達到財富自由所需的時間。而本書以ETF為主題，這對一般投資新手們來說是很好的投資工具，因為成本最低，也最不用花費時間去針對資產配置策略擘畫。 此書內容相當詳盡，將投資ETF之前所必須知道的知識，以及買賣過程中會遇到的問題，都鉅細靡遺、有系統的進行解說。書中也介紹了幾檔全世界最具代表性的股票型ETF、債券型ETF、不動產相關ETF，並提供簡單好用的資產配置輔助工具，希望幫助投資人找到最輕鬆而穩健的理財方式。 我認為，ETF不會是投資世界的唯一出路，畢竟這個世界夠大，絕對容得下多種不同的投資理念和方法，且照樣能達到財富目標。但如果你的投資生涯中尚未接觸過ETF，那麼我誠摯建議你去試著了解它們，或許你也會像作者一樣，找到了自己投資的「真愛」；或者你也可能和我一樣，經歷過數十年的股市征戰之後，最後發覺時間有限、而追求健康和陪伴家人更可貴，於是逐漸從個股轉而投向ETF的懷抱。無論你是信奉哪一種投資（或投機交易）的理念，這本書對於接觸ETF市場領域而言，都會是一個很好的開始、一個值得努力奔跑的方向。 願善良、紀律、智慧與你我同在！ ◎文／股海老牛（《股海老牛專挑抱緊股，穩穩賺100％》作者） 2003年，臺灣推出第一檔ETF——「元大台灣卓越50基金」（簡稱台灣50，代號0050），靠著追蹤臺灣市值最大的50檔股票，讓投資人能貼近追蹤臺灣加權指數表現，近5年內創下將近10％的報酬率。 也就是說將資金投入台灣50，可以達到比定存好上10倍的效果。在如此成功的績效之下，也讓投資「指數股票型基金」（Exchange-Traded Fund，簡稱ETF）的概念廣為人知。 了解ETF的最佳工具書 對於可能不熟悉財報分析，又想安穩「抱緊」投資的朋友來說，擁抱ETF就是相當合適的投資選擇，作者「PG財經筆記」便是因此加入投資ETF的行列中。 不僅如此，他過去更透過部落格，不吝與讀者分享研究ETF的心得，並傳遞正確的ETF觀點；現在，作者將自身投資ETF的心法，在本書當中完整揭露，其深入的投資洞見及豐富的圖表分析，堪稱市面上ETF的最佳工具書。 手把手帶你投資「全世界」 對於投資「全世界」，大多數人在第一時間都有一個擔憂：要投資「全世界」，英文是不是需要全民英檢中高級以上啊？在這裡清楚明白的跟你說——答案是確定不用的！ 本書會先介紹ETF三大種類：股票、債券、房地產，詳盡的比較各種ETF並深入解析，上至成分股的介紹，下至相關費用的差異，在書中都有完整說明。 書中也談到更多全世界的重要ETF，讓投資人再也不會搞混VT、VTI、VOO（這些是什麼？書裡講得更清楚）等國際重要ETF。 作者更手把手教你如何申請證券戶，只要在網路上動動手指頭就好，就是那麼簡單——「錢」進海外市場不再是投資人的困擾。 做好資產配置才能穩穩賺 回顧一下2018年，因為中美貿易戰展開，使得台股曾出現單日下跌超過300點、美股出現單日近700點的慘烈跌勢；再看到2019年，台股創下近29年來新高點，美股也創了新高，道瓊邁向3萬點，實在是兩樣情。 投資人總是時不時因心驚膽跳而縮手不前，但市場的投資風險並不如預期中可怕，我們該把重點放在自己是否一再錯過獲利的好時機。而事實上，資產配置對於總報酬的影響高達9成以上，只要做好正確資產配置，就能避開相對風險。 看完本書，相信你能跟作者一樣專注於本業工作之餘，也能投資全世界，安心抱緊ETF穩穩賺。 ◎文／陳志彥（「副總裁的理財日誌」粉專版主、阿爾發金融科技有限公司創辦人） 現在市場上越來越多跟ETF有關的書籍，原本當出版社告訴我，有一本關於ETF的新書要出版，希望我能夠幫忙寫推薦序時，我第一眼看到書名，其實意願並不高，心想大概又是一本告訴讀者如何靠「神奇」方法短期致富的書籍。 長期追蹤我的部落格——「副總裁的理財日誌」的朋友們應該都知道，我一向很不認同這種宣稱短期致富的方法。但利用週末時間閱讀完本書之後，我的疑慮完全消除了，而且非常樂意推薦本書給大家，原因有下列幾點。 一、作者的經歷背景： 首先讓我感到驚訝的是，本書作者不是什麼金融業的投資達人，也不是財經領域科班出身的背景，他的職業令人很難想到會跟投資相關——警察。作者畢業自中央警察大學，是一名30歲不到的年輕人，目前擔任警官，在這樣的背景之下，作者透過自身努力學習與實際投資的經驗，能夠深入淺出的寫出許多跟ETF投資相關的內容，而且資訊的正確與豐富程度，完全不會比業界的專業人士所寫的差，光是這點就非常值得讚賞與推薦。 二、傳達正確的投資理念： 另一個很難能可貴的是，本書作者已經寫作財經部落格——「PG財經筆記」多年。有寫過財經部落格的人都知道，要長期堅持經營財經部落格，是很不容易的事情，因為現代人的時間有限，再加上網路資訊非常多，所以部落格要是內容寫得不好或不正確，就無法獲得刁鑽網民們的青睞，部落格也很難長期經營下去。 要寫出一個好的部落格，就要有好的內容，這表示版主必須有大量閱讀的習慣，否則很難寫出吸引人的部落格；特別是非本科專業背景的人，要經營好財經部落格，需要付出更多的努力，閱讀大量資訊並學習。 我常常鼓勵年輕人應該多利用自媒體的時代，嘗試去寫部落格，因為只要能夠長期堅持下來，收穫最多的絕對會是自己。本書作者就是一個絕佳範例——一個30歲不到的年輕人能夠寫出內容豐富且觀念正確的書籍，實屬不易，正所謂「臺上10分鐘，臺下10年功」，從這點可以看出作者對於學習財經知識的熱愛與堅持，令人佩服。 三、投資實踐的寶典： 很多財經書籍都會犯一個毛病，就是內容很多財經專有名詞、理論，讓非財經背景的人很難閱讀且枯燥無味，也經常看完之後不知道該如何實踐，但是本書完全沒有這個問題。由於作者是將自身多年的實際投資經驗分享給大家，一步步帶領讀者進入ETF投資的世界，所以作品非常平易近人且容易閱讀，特別是對於想實際投資目前國際上最流行的被動式ETF產品，本書可說是入門的重要參考寶典。 基於以上三點，我非常樂於推薦大家閱讀本書，讀完之後相信你一定會感到實用且收穫良多！ ◎文／楊斯棓（方寸管顧首席顧問、醫師） 作者是一位波麗士，以他的年紀能有如此投資成果（如書名所說），相當不容易，且由於他戰略正確跟極度自律，將來他的雪球絕對會越滾越大。 由他筆下不難得知，他對中、美、臺等國的財經經典都涉獵甚深；著手研究投資之餘，更在網路建立部落格「PG財經筆記」，版面簡潔清爽，易於搜尋閱讀。 投資一開始要下的功夫最多，時間主要花在釐清觀念，知道哪些徒勞無功的事情根本不必做。像作者這樣，以指數投資為最高指導原則規劃投資組合，之後花的時間就會越來越少，但這張安全網卻會越來越強韌；而你賺到的時間，可以拿來學不同語言，也可以造訪名聞遐邇的著名餐廳，親口品嘗名廚的料理，若是行有餘力，更要扶貧救苦。 翻開2019年10月發行的《臺灣醫界》，逝世名單中，45歲的內科醫師和48歲的眼科醫師赫然在列。如果他們的家庭開銷都單靠一個人的看診收入，並沒有任何一種被動收入（股息、債息、租金等），那是不是存款耗盡後，房貸跟生活雜支開銷立刻就會拉警報？ 這樣的實例提醒，有沒有換得你的未雨綢繆，發覺投資的重要性呢？ 學習投資，絕對不是押對一檔股票猜中明天或明年漲跌，就算你押對了，那也只是投資大道上的雕蟲小技，且涵蓋了運氣成分。 有很多投資人忘記了投資的第一個大哉問：「錢有沒有在你名下？」竟把投資本金放在他人戶頭，期待別人按月捧息叩門。 投資第二個大哉問是：「買什麼標的？買個股？買債券？股債比怎麼分配？買台股或美股？還是投資全世界？」本書有詳解。作者用歷史數據說服你，買涵蓋臺灣、美國、世界的ETF，可能比你買個股、基金好得多。 投資第三個大哉問是——「怎麼買？透過富邦複委託好，還是透過美國券商嘉信理財好？」書中也有分析說明。 投資第四個大哉問是：「何時買？」書中舉出世界上第二大基金管理公司先鋒集團（Vanguard）研究員的報告：「長期下來在分散式投資配置中，資產配置對總報酬率的影響占了91.1％，選擇標的以及擇時進出對總報酬率的影響只占8.9％。」告訴我們不必執著於「擇時」。 有一次，和我熟識的按摩師傅問我該如何投資，針對年方30的她，我建議固定每半年買一張0050；這就是一種不必擇時、分散風險，還有股利可領，到60歲時會存到60張的投資策略。如果她半年可以存到2張，那麼她60歲時就會有120張0050，比別人多了一張親織的強韌安全網。 有本絕版書叫《10條路，賺很大！：富比世超級富豪肯恩．費雪教你如何變有錢！》（The Ten Roads to Riches: The Ways the Wealthy Got There (And How You Can Too!)），其中提到的10條路有些依賴機運，可遇不可求；有些需要天資聰穎、家底雄厚；但每個人都能跟著他的第10條建議變有錢——（從工作收入）適度儲蓄、明智投資（賺取被動收入）。 有些人像唸咒般的把「專注本業」掛嘴邊，肯恩．費雪（Ken Fisher）特別提醒：「如果你正身處夕陽產業，請換一份工作。」因為專注夕陽產業，並無法安心前行。你該做的，是用幾年找到一份做來開心又能賺錢的工作，每月存下一定比例的收入，下一步就是投資。由於股票長期報酬率明顯較佳，費雪給的建議跟本書作者大聲疾呼的觀念雷同：以股票為工具，全球分散投資。 大家都想變有錢，又覺得離變有錢似乎很遙遠。本書作者以親身經驗告訴我們，財富自由並不遙遠，只要找一份好工作，專心蹲點，不盯盤不浪費時間，讓俯拾即是的ETF標的替我們賺錢，我們就離財富自由更近一步。 ◎文／闕又上（《為什麼你的退休金只有別人的一半？》作者） 巴菲特說過，投資只需要學好兩門課，第一是如何估計投資標的價值，第二是如何正確看待市場價格的走勢。 前者是投資IQ的充實，後者是投資EQ的養成，這兩項都不容易，但這幾年興起的指數股票型基金（ETF），只要選擇了有市場代表性且範圍夠寬的指數型基金，例如美國的SPDR標普500指數ETF（代號SPY）或台灣50（代號0050），就沒有破產疑慮，這為投資者帶來極大的福音，免除了投資標的估值的挑戰和困擾。 但是投資者，有正確的心態和良好的心理素質面對投資嗎？另外，投資心理學的影響可大了，不過一般投資者有正確的認知嗎？ ETF確實是一個好工具，但要讓這個工具能虎虎生風的產生效益，還要找尋更高層次的投資哲學作為指導原則，進而延伸出對的投資策略。作者在中後段提出的資產配置，這方面的資訊就更值得關注。 兩年前，本書作者曾經參加我的新書發表會，兩年後就推出新書，由此足見這段期間的辛勤耕耘；他也參加了財務規劃師（CFP）的執照課程，書中有許多財務規劃師的基礎養成課程的影子，而且資訊極為豐富，看得出來作者恨不得傾囊相授和分享。 但良好的理財，大道至簡，也應以簡馭繁。同時讀者更應該關注，作者能在五年獲得400萬資產，他背後的許多付出和努力！所以作者的投資哲學和投資策略，也是本書的重點，而要獲得投資哲學需要什麼呢？《投資金律》（The Four Pillars of Investing）的作者威廉˙伯恩斯坦（William Bernstein）認為有： 1.了解投資理論。 2.認識投資歷史。 3.養成投資心理學的養成。 4.熟悉投資產業。 這些也需要讀者從本書中多加熟悉，進而將好的理念變成習慣，不然就無法雙劍合璧來發揮效益。 就投資歷史而言，舉最近的股災為例：從2000年到2009年這10年當中，歷經高科技泡沫和2008年的金融海嘯，這段期間股市不但無法獲利，還虧損10％，美股也曾經長達18年股市指數停滯不動。如果你對於投資歷史毫無認知，就無法到達成功的投資彼岸，而可以解決這個困境的其中一個方法，就是書中所提的資產配置策略，所以ETF只是一個好工具，而不是萬能丹，還是要搭配其他策略才可見其效用！ 雖然如此，但選對一個好的ETF，已經是在一條正確的投資道路上前進。除此之外，讀者更應關注作者渴望財務自由所付出的努力、對財經知識的充實，以及良好投資心理素質的養成，這些元素和堅持如果沒有被看到，不僅是讀者的一大損失，也將局限了一項好投資工具所能產生的驚人效益，正如我開篇所言——有了好工具，還要有好策略和投資哲學。