第4章 最簡單的投資方法——指數追蹤型ETF 利用三大主題觀察ETF 到目前為止，我們已經了解為什麼要投資ETF，以及如何尋找相關資訊。現在我們要進入實戰投資，比較並分析各檔ETF的優缺點及特徵。 以2022年為基準，韓國ETF的上市數量有500檔以上，美國則是韓國的五倍，約有2500多檔。我們若想在如此多樣的ETF中找出哪一檔值得投資，就必須要了解該產品是否適合自己的投資組合、知道自己跟哪一檔ETF比較合得來。 第2部裡，我們將一起來看指數追蹤型ETF、配息型ETF、主題式ETF等三大類ETF。講得稍微誇張一點，只要了解第2部所介紹的ETF，就已經可以跟別人說我懂ETF了。第3部會開始了解建立投資組合的方法，屆時也會以第2部介紹的ETF為基礎進行講解。若日後投資ETF時，如果碰到挫折，只要打開這個章節，就一定可以獲得莫大的幫助。 最簡單的ETF投資 前述我們已經提過，投資ETF的優點之一，就是可以藉由投資一個組合達到投資多家企業的效果。那麼，投資什麼樣的ETF是最簡單又最有效果的呢？投資沒有所謂的正確解答，但是從過去的經驗中找尋答案的話，投資美國股票市場最具代表性的指數追蹤型ETF，獲利的機率最高。 股市指數是為了反映出股票市場整體狀況而制定的數值，並用特定方式計算一定時期的股價而得，韓國最具代表性的指數就是KOSPI和KOSDAQ。 美國的證券交易所分別有紐約證券交易所與那斯達克；而道瓊、S&P 500、那斯達克100、羅素2000等四大代表性指數，都出自於這兩家交易所。現在，讓我們開始一一認識這四個指數。 道瓊指數是由紐約證券交易所交易的30家各產業龍頭企業加權平均的股價指數。道瓊指數在一百多年來，一直是美國代表性的指數，由於它非常知名又具有權威，因此有很多企業都想被納入道瓊指數之中。2021年，韓國投資人淨買入第一名的特斯拉曾經登上熱門人選，最近Google由於股票分割，也曾傳出可能會被納入道瓊指數的消息。 S&P500指數，是從紐約證券交易所與那斯達克交易的所有上市公司中，依照企業規模、流動性、產業代表性所選出的500家企業所組成的指數。500家企業中，包含了400檔工業股、40檔公用事業股、40檔金融股、20檔運輸股。觀察S&P500指數，就可以掌握美國整體市場動向，巴菲特也喜歡S&P 500指數。 那斯達克綜合指數，是由我們熟知的蘋果、Google、亞馬遜等大型科技企業所組合而成的指數，總共編有1萬3000多家企業。那斯達克100指數，就是從中挑選出總市值排行前一百家的企業組合而成的指數。觀察該指數我們可以掌握美國潛力企業的動向，並可以從中獲得提示，得知未來的發展方向。 最後是羅素2000指數，這是為了掌握美國中小型企業走勢所建立的指數。是由紐約證券交易所與那斯達克旗下所有上市公司中，總市值排行第1001位至3000位，共2000家企業所組合而成。由於全數由中小企業所組成，所以對景氣敏感度很高，所以也被稱為美國景氣的晴雨表。 觀察各個指數的動向，就可以掌握整體美國股市的動向。當那斯達克100指數上漲，就表示美國股市正以科技股為中心成長。我們也可以藉由S&P500指數，了解美國股市大致走向，並透過羅素2000指數，掌握景氣敏感股的漲跌情況。追蹤這四大指數的ETF商品也紛紛上市，這些股票不僅獲得大量投資人歡迎，同時報酬率也很不錯。那麼，我們現在就來看看這些指數中最具代表性的ETF吧。 美國國家代表性指數型ETF——DIA 道瓊指數是美國股價指數中，歷史最悠久且公信力最高的指數。市場上當然也有追蹤道瓊指數的ETF商品，也就是DIA，正式名稱為「SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust」（SPDR道瓊工業平均指數ETF），是由道富集團的ETF品牌SPDR所管理的道瓊指數追蹤ETF。由於它像鑽石一般閃閃發光，所以又被稱為「鑽石ETF」。 DIA上市於1998年，是已經營運超過20年的ETF，也是經歷過數次經濟危機的老牌ETF。指數追蹤型ETF普遍來說資產規模都較大，以2022年2月為基準，DIA的資產規模為292億美元（約35兆1000億韓圓），總費用率為0.16％。 DIA ETF最大的優點就是每個月都可以領取分配收益，具體金額會根據股價與投資企業的給付額而有些微的差異，但是一般來說，都可以獲得1.5％左右的分配收益，是一檔孝子股。 以2022年2月為基準，DIA的投資產業分布依序為資訊科技21.62％、健康照護17.84％、金融16.73％、製造業14.47％、非必要消費品14.18％。前五大產業占比84.84％，占據大多數的比例，其中又以科技產業的占比最高。 此外，DIA所投資的是三十家各產業最具代表性的績優企業，同樣也是美國的代表性企業。我們看到其中排名前十家企業依序是聯合健康保險、高盛、家得寶、微軟、麥當勞、VISA、安進、波音、賽富時、開拓重工；大部分都是韓國人熟悉的企業，DIA收取這些企業的股息，並切每月分配給投資人。所以說，這檔ETF對於每個月需要穩定獲得收入的人而言，可說是不錯的投資產品。此外，將股息再投資以擴大獲利，也是不錯的投資策略。 DIA中值得注目的企業？ 接下來，要介紹DIA ETF納入的30家企業裡，值得關注的兩家企業。首先，第一家是大家也許聽到名字會稍嫌陌生的聯合健康保險集團（UnitedHealth Group）。這家公司的名字裡有健康二字，有些人可能會誤以為它是生技或製藥公司，但其實，這家公司是美國最具代表性的保險公司，也是在紐約證券交易所中，可以擠進前十大總市值的績優企業。 聯合健康保險集團與韓國的國民健康保險工團的規模差不多，提供各種醫療相關服務。最具代表性的業務是營運橫跨北美、南美、歐洲、亞洲、中東等150個國家的平台——Optum。Optum提供運動、睡眠、慢性疾病管理等健康項目，以及醫療費用與醫療服務日程管理等照護解決方案，每年呈爆發性的成長。 聯合健康保險集團的股價，五年來翻漲將近三倍，漲幅幾乎超過成長股。此外，聯合健康保險還是一家會發放股利的股息成長企業，使它成為別具吸引力的投資標的。隨著健康管理相關意識抬頭，再加上人口加速高齡化，聯合健康保險的事業前景，將是一片光明。 第二家企業是家得寶，它是一家銷售建築材料與室內裝飾品的公司，在裝潢市場占有34.3％的市占率，是獨一無二的業界龍頭，同時也是受益於新冠肺炎的企業之一。 新冠肺炎爆發後，愈來愈多的企業居家上班，人們待在家裡的時間隨之增加，對於裝潢重要性的認知也產生了變化。人們想要打造屬於自我空間的需求不斷增加，事實上，家得寶的銷售額與淨利急速成長，最近五年來，還創下年均19％十分驚人的股息增長率。 除了聯合健康保險和家得寶以外，DIA的30支成分股都是如鑽石般閃耀的企業，同時也涵蓋了大量的股息成長企業。就算沒有投資DIA，最好也要記得組成DIA的30家美國標誌企業。我在2022年2月的時候整理出「表13」這份清單，但是成分股可能會因為道瓊指數再平衡出現被納入和剔除的情況，希望各位投資人要投資的時候，一定要再去確認最新的成分股清單。