樂活大叔暢銷經典．全新修訂版 2020年ETF全新7大心法全揭露！ 100%聚焦操作技術唯一代表作 2017年2月，當時台股指數約在9,800點， 2019年底，大盤一度看到12,000點，大盤漲幅高達22%！ 這幾年來，樂活大叔提出只買4支股，年賺18%的無腦（無惱）投資心法 不僅在台灣掀起一股ETF投資熱潮，更廣受小資族、所有被動投資人的喜愛。 如果你3年前的2017年來不及看這本書，錯過了22%的大盤漲幅！ 那你一定要看2020年全新修訂版，免得錯過了未來你錢包的漲幅！ 全新修加強版重要內容： 一、全數更新大盤指數、價格 二、操作4支股的最新體悟——「必勝7大心法」 1：「認命」才能賺到錢 2：「套牢」是投資人的宿命 3：該「無惱」投資？還是「無腦」投資？ 4：該追求的是「安心」，而不是「報酬率」 5：差兩三元，真的有差嗎？ 6：「我不知道」才是正確答案 7：其他ETF的教戰守則 «為什麼只買4支股，就能狠賺18%？ 第一、不必花時間精力去做個股研究； 第二、既然是一籃子股票，當然就有很好的分散風險的效果； 第三，根據長期的統計，要打敗大盤是非常困難的一件事， 如果你的投資績效與大盤漲跌能夠同步， 其實就已經打敗八、九成的投資人了。 «0050、0056 不能保證「短期穩賺不賠」，但能保證「長期套牢也不怕」， 因為都有價差可賺，又有穩定股息，而且絕對不會變壁紙。 «T50正2、T50反1 適合做當日價差交易，適合對風險承擔能力較高，想發展更靈活操作模式的投資人。 «選股太焦慮，就別再選股了！大不了套牢！ 本書投資核心理念，任何股票都該停損，只有0050、0056不必，因為套牢有股息，照樣可以樂活過日子。不求最賺錢，只求最安心！ 「施昇輝的方法，雖說罕見的簡單，但已經通過市場考驗，證明切實可行，連我家唸中學的小孩都能輕鬆執行。」 ——知名財經專欄作家 黑傑克 專文推薦 本書特色： 給小資族的存股指南、給退休族的樂活投資祕笈、給入門投資者的自學手冊 此書為施昇輝100%聚焦操作技巧的唯一代表作 ETF是現今最適合懶人的簡單投資術，不追求明牌，用簡單、安心、風險低的投資心法帶你入門ETF。 濃縮施昇輝15年證券業實務經歷、16年理財操作實績，絕對值得你擁有！ 近年最夯的ETF、最多人關心的操作技巧完全解答！

推薦序　　 只買4支股，就靠這2招　黑傑克（知名財經專欄作家） 加強版作者序 不要再選股，大不了套牢 初版作者序　 一時貪，一生貧 [觀念篇]必勝7大心法：觀念正確，操作必勝 1.「認命」才能賺到錢 2.「套牢」是投資人的宿命 3.該「無惱」投資？還是「無腦」投資？ 4.該追求的是「安心」，而不是「報酬率」 5.差兩三元，真的有差嗎？ 6.「我不知道」才是正確答案 7.其他ETF的教戰守則 PART1 [ What ?]買什麼？：輕鬆賺錢、套牢不怕 1.不敗明牌，就算套牢，股息殖利率也優於定存 2.0050不會大起大落，讓你安穩睡好覺 3.0056價格親民，配息穩定，適合保守型投資人 4.喜歡殺進殺出，賺在當下，就買正2和反1 5.0050和0056的唯一缺點 6.巴菲特也推薦ETF，別高估專家，低估自己 7.不求最賺錢，但求最安心，買他國ETF風險大 8.買台股或買美股的前提條件 9.定期定額，買ETF優於買個股 10.你有幾顆蛋？資產配置三樣就夠 PART2 [ Why ? ]為什麼買？：4支股票投資價值 1.2016年，你有打敗大盤嗎？ 2.個股風險就是比大盤大 3.選市不選股，讓你穩健獲利 4.投資股票，可以不花時間和精力 5.不會比大盤跌得多，買了不會睡不著 6.累積的配息抵銷股價波動，風險甚至比銀行定存低 7.不會變壁紙，又能領股息 8.填息才算真正賺到 9.0050好？還是0056好？ 10.0050、0056投資收益，勝過投資、儲蓄、還本型保單 11.情願買正2和反1，也不要碰期貨、選擇權、權證 12.不要再執迷選股不選市了 PART3 [ HOW ? ] 0050怎麼買？0050教戰守則 1.看K值賺波段 2.每年大約有三波K 3.要消除恐懼，紀律比判斷重要 4.為什麼是20/80？ 5.遇到空頭市場，怎麼辦？ 6.不同指數區間，該有不同做法 7.要分批？還是全押？ 8.真的可以年年18%嗎？ 9.大跌要買，大漲就賣 10.套牢也能樂活 11.抱到地老天荒，可以嗎？ 12.要參加除息嗎？ PART4 [ How ?] 0056怎麼買？0056教戰守則 1.買了之後就忘掉它 2.不計較價格，才能真正賺到錢 3.把套牢股都換成0056 4.存到2萬多元，就換一張 5.每個月存7000元 6.有必要買車嗎？ 7.存錢+0056+加薪 8.第一桶金要買股？還是買房？ 9.要不要參加除息 PART5 [ How ?] 正2反1怎麼買？正2反1教戰守則 1.套牢切忌攤平，也不宜融資買進 2.改看5分K 3.用反1來為0050解套 結語 有賺就好，及時享受，知足樂活

　　必勝7大心法 　　 　　01「認命」才能賺到錢 　　 　　在大家印象中，股市投資人十之八九都是賠錢的。面對這個認知，就會有兩種截然不同的因應對策，一是「認命」，所以絕不涉足股市，只敢把錢放在銀行定存，二是「不認命」，認定自己可以是能賺到錢的另外一、兩成人。前者過度自卑，最後被通貨膨脹率吃掉微薄的定存利率，越存越窮；後者過度自信，最後還是難脫賠錢的宿命，甚至越虧越多。 　　 　　在股市真的賺不到錢嗎？其實不然。只要「認命」一年賺 5% ，你就 100%賺得到，但你「不認命」想一年賺 10%，甚至更多，那就很容易又要落入賠錢的輪迴。 　　 　　在股市賺錢有兩種方法，一是「領股息」，二是「賺價差」 。股息一般是一年領一次，但現在有些公司每一季配發一次，例如台積電（2330），或半年配一次，例如「台灣 50」（0050），但其實不過是把一年能領的股息分成 4 次或 2 次來領。賺價差則可能每天都有得賺，一年就有大約 250 天可以賺。我相信絕大多數的投資人都想要天天賺，但這種貪心的人性就是造成大家賠錢的主因。 　　 　　台股中有很多績優公司每年配發的股息，用股價來換算股息殖利率都超過 5%。很多金融股其實都能提供投資人這種報酬率，我以兆豐金（2886）為例，它的股價在 30 元左右，2019 年配發 1.7 元現金股利，近年配息也都有 1.5 元的水準，這樣的股息殖利率不就超過 5%？因為兆豐金幾乎不可能倒閉，每年又都有股息可領，你就把他買來當做是銀行存款，一年領一次股息就好，這樣不就穩穩當當賺到 5%了嗎？ 　　 　　只要認命「一年」賺 5%，怎麼會賠呢？但是大多數人會想說如果買到飆股，就可以「一天」賺一支漲停板 10%、兩天就賺 20%，又何必認命呢？但不認命的結果，就是賠多賺少。 　　 　　大家這時一定會反問，配息也可能會減少啊！沒錯。當配息減少時，一定是公司獲利減少了，屆時股價也會相對便宜，只要你持續買進，股息殖利率依然可以維持在 5%左右。 　　 　　接著，大家一定會再問，如果買的股票不配息了，怎麼辦？這時，當然就一定要買「幾十年來」都有配息的股票，例如上述的兆豐金，但絕不可以買「只有一、兩年」有配息的股票，例如友達（2409）或宏達電（2498）了。 　　 　　如果你沒把握選到幾十年來都有配息的股票，就去買國內最具代表性的 ETF（指數型基金），例如 0050 和「元大高股息」（0056）吧！ 　　 　　ETF 的設計理念就是在追蹤大盤，以 0050 為例，它和大盤的連動性非常強，大盤漲多少，0050 就漲多少；大盤跌了，0050也會同步跟著跌。 　　 　　很多投資人自認為有能力可以選到逆勢抗跌的股票，這也是另一種「不認命」的心態，但請你捫心自問，你真的有這個能力嗎？「認命」的投資人清楚自己能力不足，所以覺得能跟大盤漲跌同步，就已經勝過八、九成的投資人，這樣也就滿意了。 　　 　　國外曾做過一份統計，一年內有 60%的基金績效輸給大盤，拉長到 10 年，比例增加到 70%，若以 20 年來計算，則超過 8 成不如大盤。連專業的基金經理人都很難打敗大盤，你會比他們更厲害嗎？所以千萬不要高估自己的能力，一定要認命啊！ 　　 　　為什麼我這幾年都在分享 0050 和 0056 的投資經驗？因為我就是一個非常認命的人。 　　 　　認命自己「沒有選股的能力」，所以我只買 0050 和 0056。 　　 　　認命「和大盤一樣」就好，所以買 0050，但透過一個簡單的操作紀律，其實是有可能打敗大盤的。 　　 　　認命「只想賺一年股息殖利率 5%」，所以買 0056，但近 2年都在 6%以上，不只可以贏過銀行定存利率 1%，也打敗了通貨膨脹率 3%。 　　 　　Part2 為什麼買？——4支股票投資價值 　　 　　04投資股票，可以不花時間和精力 　　 　　「簡單」的標準就是「幾乎不花任何時間和精力」。 　　 　　投資股票，本來應該是一件很簡單的事：為什麼要買股票？為了「賺錢」。要怎麼賺錢？就是「低買高賣」。但是，為什麼大家都覺得那麼困難呢？因為大家要花好多時間研究個股，判斷誰會漲，誰不會漲，然後要研判對的時機來買，但卻常常是跌多了，不敢買，漲多了，也不敢買，每天焦慮難安，最後終於出手了，卻總是追高殺低，結果賠的時候多，賺的時候少。 　　 　　此外，所有的理財專家都把投資理財講解得好複雜，因為如果太簡單，大家都很容易懂的話，如何彰顯他專業的形象？他又如何賺得到錢？ 　　 　　「一分耕耘，一分收穫」用在任何地方，都是再正確不過的道理，唯獨在買賣股票時，並不能完全適用。很多投資人對股票技術面和基本面認真鑽研的程度，遠勝過年輕求學的階段，但是獲利卻常常和付出的精力不成比例，有賺錢還稍堪安慰，沒賺錢豈不是更鬱卒？誰有能耐弄清楚 1,700 家上市上櫃公司？若不弄清楚，又如何篩選出你的觀察名單？絕大部分的投資人都做不到，　　只好拚命看電視、報紙、雜誌，希望找出會漲的股票，但這些資訊其實都是落後指標，一旦見諸媒體，利多常成了主力倒貨的良機，利空又成了主力進貨的最佳時點。 　　 　　既然這麼辛苦都不一定會賺錢，我們又何必那麼努力呢？如果不要選股，是不是就不必花時間研究個股了？也不必判斷要買哪一支個股了？這就是我一直強調的「選市不選股」的投資理念。 　　 　　0050 和 0056 的漲跌只和大盤有關，因此完全不用花時間和精力去做個股的基本分析和技術分析，當然就非常簡單了。這時，事情單純到只剩下「何時買？」和「何時賣？」了。這和「判斷」無關，而是看「紀律」。如何掌握買賣時機？各位讀者繼續看下去，就會明瞭了。 　　 　　我以 2016 年蔡英文總統 520 就職前的大盤走勢為例，來做個說明。 　　 　　每 4 年一次的總統 520 就職演說，一直是投資人的夢魘和魔咒。有時是期待新總統對經濟有前瞻樂觀的談話，有時是擔心談話內容激怒對岸領導人，所以總是讓大家「既期待又怕受傷害」。小英總統當時即將上任，演說內容動見觀瞻，動輒得咎，因此大家乾脆退場觀望，指數從當年3月最高點 8,840 點下跌到 7,999 點，跌幅達到 9.5% ，不只吐光了當年原有的漲幅，甚至已經「倒退嚕」，都印證投資人當時的保守與恐慌。 　　 　　如果小英總統演說承認「九二共識」，保證隔天全部股票都漲停板，如果高喊「台灣獨立」，那就非全部躺平、跌停鎖死不可了。沒有人能「判斷」演講後的兩岸情勢，只能「猜測」。有人猜兩岸關係不致有大變化，有人猜兩岸關係會更加嚴峻。大部分人都相信後者，當然就會看壞後市，不只當時不進場，甚至還可能大舉放空。 　　 　　有些網友還問我：「 520 後，不是該大跌嗎？」這是因為媒體都看衰，但誰說它就「應該」跌呢？ 　　 　　結果呢？指數從 7,999 點一路大漲小回地來到 2019 年最高點 12,125 點，漲幅 51.58%，很多人因為判斷錯誤，一路空手不敢追，什麼都沒賺到。我在當年 520 就職前，大舉進場 0050，不是我判斷情勢正確，而是因為大盤進入相對低檔，技術指標也明確指出來到超賣區，當然就該買了，只要按紀律執行即可，就是這麼簡單，即使賺不到整個波段，但至少也輕鬆賺到一些錢。 　　 　　只要不選股，只要不判斷總統就職演說對後勢的影響，投資是不是就變得非常簡單？ 　　 　　正 2 和反 1 的操作，方法和 0050、0056 雷同，但因為我一直建議兩者以當沖為宜，所以需要在盤中密切注意買進賣出的訊號，相對就要花很多時間和精力了。我到了 2016 年 3 月才換智慧型手機，因為我一直以買賣 0050 和 0056 為主，根本無須時時刻刻盯盤，出門在外也完全沒有上網的需求。 　　 　　人生有太多的事情要去努力，要去追求，別把寶貴的時間浪費在投資上，用最簡單的方法去做吧！ 　　 　　Part 3 [HOW] 0050怎麼買？ 　　 　　08 真的可以年年18%嗎？ 　　 　　凡是阿諾．史瓦辛格（Arnold Schwarzenegger）演的電影，片名都有「魔鬼」二字，奧斯卡影帝李奧納多．狄卡皮歐（Leonardo DiCaprio）演的電影則一定有「神鬼」二字，而我的理財書，只要冠上「18%」，就是暢銷的保證。大家都很好奇，我真的每年獲利都超過 18%嗎？ 　　 　　我不是投信公司，也不是券商自營部，當然不用製作財務報表，所以我並不清楚確切的報酬率，但我相信一定比這個數字高。我在 44 歲離開職場時，存款有 1,000 萬元，靠著這些錢來投資，每年至少支付一家 7 口生活費 100 萬元，12 年總共花了1,200 萬元，後來又買房一間 800 萬元，到 2015 年最高持有 0050 共 1,500 萬元（註），三者合計 3,500 萬元，扣除本金 1,000 萬元，12 年合計賺 2,500 萬元，平均每年超過 200 萬元，所以超過 18%，是千真萬確的事。其中還有一筆我們夫婦在 2014 年花了50 萬元去搭郵輪玩地中海的旅費沒算進去喔！ 　　 　　不過，眼尖的讀者會發現，我在前面的篇章提到，2016 年時，我用那一招，常常賣太早了，這樣還有 18%嗎？ 　　 　　我可以斬釘截鐵地回答各位：「有的。」這並不是說我每一波都買在最低點，因為我都是分批買進，因此只能說買在相對低價區。當年 1 月和 5 月的兩次 K＜20 的天數都在 10 天左右，所以夠我買很多張，再加上我並不是等到 K＜20 才開始進場，因為有時候我在 K＜40 就會酌量買一些了。 　　 　　這不是違反自己的紀律嗎？我想這要分兩方面來說明： 　　 　　第一、若以 2016 下半年 0050 的股價多在 70 元以上來計算，我的資金部位最多可以買到 200 張，所以當然有本錢在 K＜40 就開始買，這樣就能賺到 K＜40 漲到 K＞80 以上的漲幅，積少成多，也是一筆可觀的獲利。同時，我在 2016 年開始增加 0056 的部位，享受它超過 5% 的股息殖利率，都是我能年年超過 18% 的原因。換句話說，0050 真的比較適合資金部位大的投資人。 　　 　　第二、每位讀者的資金部位有大有小，我當然不可能為每一個人量身打造不同的投資策略。為符合絕大多數讀者的需求，我希望大家要等到 K＜20 才進場，這樣風險相對比較低，不然叫大家K＜40 就進場，萬一立刻套牢，大家就會懷疑這一招的實用性。 　　 　　後來很多理財書開始在報酬率上做文章，從 20%、25%、50%，一直到 87%。我的 18% 其實不是「報酬率」的概念，而是「人生態度」的概念：「自己沒有資格享有公教人員優惠存款利率 18% 不要覺得委屈，只要透過簡單安穩的投資，一樣有機會擁有 18%。」 　　 　　因此，我不希望大家真的把 18% 當做你們的目標。用我這套方法，一年穩穩當當賺到 10% 左右，是絕對可行的。因為如此簡單，當然就容易複製。一年報酬率 10%，好不好？絕大多數的投資人應該可以滿意吧？就算 10%應該可行，但我希望大家要把目標再訂低一點。為什麼呢？ 　　 　　我每次演講，都一定會問聽眾一個問題：「請問大家，每年的一月一日，誰會為今年的股票投資報酬率訂下年度目標？」每一次的反應其實都一樣，因為從來沒有一個人這麼做過。然後，我接著問：「那麼，你們的目標是什麼？」大部分的人都是一臉茫然，偶爾會有幾個人怯怯地說：「越多越好。」 　　 　　各位讀者，你們有訂目標嗎？或者你們也認為「就是越多越好嘛！」 　　 　　「越多越好」當然好，但是各位有沒有想過，其實不就是這四個字害你在股市賠錢嗎？因為你每天都想殺進殺出，以為只要每一次都對，獲利就會越來越多。這種期待就會讓你心存僥倖，而這種心態絕對是股市投資最大的致命傷。 　　 　　如果你訂了目標，反而不會躁進，真的能夠耐心等到低點才進場。只要逢低買進，目標達成的可能性當然會提高很多，這樣就不會冒險追高，增加套牢的風險。 　　 　　不過，如果你訂的目標是一年要賺 200% ，甚至更高，那和「越多越好」也沒有兩樣，因為這種目標太不切實際，只有投顧老師才吹噓得出來。 　　 　　那麼，究竟該訂多少呢？把目標訂低一點，因為容易達成，就不會讓自己冒太多風險。只要買點抓得好，就算賣早了，都還有錢賺。如果訂高一點，風險當然相對高一些。以為只要賣的時機對，還是有錢賺，但抓賣點其實是非常不容易的。 　　 　　只要打敗一年期定存利率，就可以了嗎？我認為，這樣又太保守了，因為定存利率有些甚至不到 1%，根本就趕不上物價上漲的速度了。 　　 　　為了至少讓今年還可以和去年擁有一樣的消費能力，你應該把報酬率的目標設定在打敗「通貨膨脹率」，而不能只以打敗「定存利率」為滿足。因此，我認為投資報酬率的目標至少要訂在 5% 以上。 　　 　　「5 %，難不難？」所有的聽眾都異口同聲說：「不難！」因為 5% 的目標不高，你就不必非要找到逆勢股或潛力股不可，只要在大盤低檔區買 0050，應該就能輕易達成。既然這樣就能賺 5%，又何必擔驚受怕買小型股呢？ 　　 　　以 2016 年 1 月的第一波為例，只要照紀律做，一定輕輕鬆鬆賺到 5%。既然年度目標在第一季就完成了，你一定會氣定神閒地等到 5 月，第二次 K＜20 時再進場，然後再賺 5%。這樣每波都以 5% 為目標，離 18% 就真的不遠了。 　　 　　註： 我在 2015 年套牢 300 張，約 2,000 萬元，其中我出了1,500 萬元，其他則是我太太這 12 年存下的 500 萬元。 　　 　　Part4 [How]0056怎麼買？ 　　 　　不計較價格，才能真正賺到錢 　　 　　每個投資人一定都希望買股票的價格越低越好，如果我告訴你，有一支股票任何價格都可以買進，你肯定會認為那是一支即將大漲、狂飆的股票。如果我說那支股票是 0056，你一定不敢相信，因為它不可能大漲，甚至股性還非常牛皮。 　　 　　0056 是在 2016 年才開始受到投資人的注意，當時股價都在21 元～25 元之間，每年股息約在 1 元左右，而買這支股票的主要期望在領股息，並不是在賺價差。如果你買在 21 元，股息殖利率是 4.76% ，買在 25 元的話，則是 4% 。我常常問來聽演講的聽眾：「 4.76% 和 4% 有很大的差別嗎？」大家都異口同聲說：「差別不大。」因此，真的沒必要非等到 21 元以下才買。如果你堅持 21 元以上就不買，你可能會錯過當年的股息，不是損失更大嗎？ 　　 　　以下是我的兩個朋友在 2016 年的真實案例，我姑且稱其中一位是 A 小姐，另一位則是 B 先生。 　　 　　兩人都在英國脫歐之後， 股市回檔時， 問我可不可以買 0056 ？他們都錯過了 5 月上旬 K

作者：施昇輝 出版社：商業周刊 書系：藍學堂 出版日期：2020-03-05 ISBN：9789865519001 城邦書號：WBBB0111A1 規格：膠裝 / 雙色 / 256頁 / 17cm×22cm